太平公主落身在荒山茅屋中，幸得這樵子十分用心照看她，水啊，飯啊，忙著供給。太平公主住到第二天，看看四山清秀，地方幽靜，她一生從富貴奢靡中出來，到此便覺別有天地，漸漸地把心中的憂愁也拋開了。又看這樵子性情忠實，身體強壯，自己得了倚靠，心也略略放下。在白天，樵子依舊上山去樵采，太平公主在茅屋中閒著無事，便替他打掃打掃，整理整理，又從溪頭去取了一甕水來，在窗戶床桌上揩抹一番。
這是公主自出母胎不曾做過的事，如今做著，反覺別有趣味。
公主是不曾操作慣的，她忙了一陣，不覺粉汗涔涔，滿身躁熱，便把外面穿的一件半臂脫下來，搭在床架上。又略略把頭上髮髻兒整了一整，回頭望著窗，一片夕陽，照在山頂上，那樵子又遠遠地唱著歌回來了。
太平公主看他眉目間一片天真爛漫，快樂無憂的神氣，自己也受他的感動，快活起來了。樵子從柴草中捉出兩隻活兔兒來，拿到庭心裡去殺了，剝了皮，洗淨了，放在土灶上煨起來，頓時肉香四溢。太平公主鼻管中聞了，也不覺饞涎欲滴。他把兔肉煨好了，便進屋子來，打開床後的木櫃，拿出幾件粗布衣褲來，揀了一套衣服，抱著向公主笑了一笑，向溪邊走去。公主回頭看時，見床上留下一件樵子的布衣，恰巧遮在那件半臂上面，兩件衣服並在一塊兒。公主看了，不覺心中一動，那兩道眼光，注定在布衣上，睜睜地看著，心中不知道想到什麼地方去了。一刻兒，樵子從溪心裡洗乾淨了身體回來，身上也換了乾淨布衣，忙忙地煮飯，把兔肉扯成小塊，又支起那板桌，和公主對坐吃著飯。吃飯的時候，彼此默默無言。吃罷了飯，那樵子從柴擔上掏出許多蘆花來，先把床上骯髒的被褥拿去，把那蘆花厚厚地軟軟地輔了一床，打開木櫃，拿出一幅布來，遮住那蘆花，成了一床很厚很軟的褥子。又另外拿一卷乾淨的棉被來，疊在床頭。看那被面上，雖是一方藍布，一方白布地補綴著，望去卻是洗得十分清潔。樵子忙了一陣，天色卻已晚了，他把自己的被褥鋪在地下，先去臥了，留著那床鋪讓給公主睡去。那公主見樵子的行動，心中很是感激，這茅屋很是狹窄，在床前鋪著被褥，已無立足之地，不得已便爬上床去睡了。
今夜，公主的心裡又與昨夜不同，她心中七上八下的，不知在那裡想些什麼，那身軀翻了半夜，還不得人夢。說也奇怪，聽那地上睡著的樵子也不能安睡，只不停地有窸窣翻騰的聲息。公主心中一陣跳動，便從床上坐起身來，原想使心地清醒些的。這時，公主的身體靠床沿坐著的，兩隻腳兒垂在床沿下面，她腿兒略一擺動，忽然黑地裡伸過一隻手來，將公主的腿兒輕輕握住，一縷熱氣從腿兒上直鑽人心頭。這時，公主也支撐不住了，便在暗地裡伸過手去握住那樵子的手。公主這時雖已是四十歲以外的婦人了，但對於風流事體，雖在這極困苦危險之中，還不能叫她灰心。她在日間，早已看中了這樵子的身體強壯，如今又有患難中知遇之感，兩人便恩愛纏綿了一夜。
直到第二天日上三竿，雙雙起身，公主便打定主意，跟著樵子度著下半世了。當下，便把自己隨時插戴的珍寶珠翠，一齊脫卸下來，估量最少也賣得上萬銀錢，便統統交給這樵子，叮囑他拿到城中去折賣了。又把自己的生世，原原本本地告訴他。
樵子聽說是一位公主，驚得他目瞪口呆，兩眼注定在公主的粉臉兒上，疑心自己遇到了仙佛一般。一轉念，又快活起來，在滿屋子跳著笑著。公主去拉住他，又把得了銀錢和他逃到遠外僻靜州縣住著做一對長久夫婦的話說了，這樵子愈聽愈高興，忍不住捧著公主的手臂狂舔。公主也用手撫著樵子的頸子，兩人親熱了一會。這樵子才拿著那珍寶向進城市的大路上走去。
這裡，公主坐在茅屋中守候著，閒著無事，便拿起一件樵子穿的破衲，背著身軀，坐在太陽光中補綴著。正靜悄悄的時候，忽然十多名官兵一擁進屋來，把公主的手腳捉住。便有一個內侍上去，拿繩子把公主的身體綁住，推押著出了茅屋，可憐公主嬌聲啼哭著，那兵士們毫無憐惜之意。橫拖豎拽地拉出了山徑，路旁停著一輛板車，推公主進了車廂，一群兵土，前後圍隨著向通京師大道走去。進了京城，依舊把公主送進府第，在一間小屋子裡幽囚起來。看看到了天晚，一個黃門官捧著聖旨下來，賜公主自盡。太平公主到了此時，也知道自己是不免一死的了，滿面流著淚，跪倒在地，謝過了恩，解下腰間白羅帶來，套在頸子上，便有兩個太監上去用勁一絞，把個風流一世的太平公主活活絞死。
第二天，又派一隊兵士到南山茅屋中去搜查，只見一個鄉村打扮的男子，也高高地掛在屋脊子上吊死了。搜那男子身畔，還懷著一包皮皮珍寶珠翠，不曾賣去，這明明是那癡心的樵子了。
可憐他得了公主一夜的恩情，便把自己一條清白的性命送與公主了。玄宗皇帝既把太平公主賜死以後，查明公主長子崇簡卻是十分賢明的。太平公主秘密謀反的時候，崇簡竭力勸諫，他母親大怒，喝令家奴捉住痛打，崇簡被打得皮開肉綻，倒在床上不能行走。直到公主死後，玄宗皇帝把他扶進宮來，當面勸慰了一番，復了他的官，又賜姓李氏。
玄宗見去了太平公主，便把楊氏加封為元獻貴妃，不久便生下一位皇子來。這位皇子，卻是學士張說保住了他的性命。
張說原懂得推算命理的事體。這皇子生下地來，玄宗皇帝拿生辰八字給張說推算，張說拿回家去細細地一算，知道這位皇於是難養的。玄宗皇帝偶與王皇后說起，王皇后正苦無子，便把這皇子抱去撫養，十分寵愛，後來便是肅宗皇帝。張說從此得了皇帝的信任，直做到丞相。元獻貴妃後又生一女，便是寧親公主，到十八歲上下，嫁張說之子張垍，這都是後話。
且說睿宗皇帝自讓做太上皇以後，年紀雖不算老，但身體常常有病，精神也很衰弱，安居在西宮，每日齋戒誦佛。想起從前劉皇后和竇德妃二人死得甚慘，便在宮大設道場，超度亡魂。那竇德妃是玄宗皇帝的生母，今日在西宮建蘸，便和王皇后二人雙雙臨幸西宮，去參拜神佛，又朝省太上皇。那劉皇后原是睿宗在儀鳳年間藩王的時候娶的，初封孺人，五年以後，改封王妃，生寧王和壽王代國二公主。武則天為皇太后，睿宗即位為皇帝，立劉氏為皇后。後武則天自立為女皇帝，睿宗降號為皇嗣，幽囚在宮中，劉皇后復降為王妃，與睿宗分住，不得見面。這時，劉皇后與竇德妃合居在後宮，竇德妃是睿宗拜相王時候納為孺人。睿宗即皇帝位，進為德妃，生玄宗皇帝，和金仙、玉真二公主。睿宗既被幽困，后妃二人，日夜悲泣。
每當黃昏人靜，她二人便向天焚香禱告，願以身為替，使睿宗皇帝早見天日。事機不密，給看守的宮婢知道了，暗暗地去告訴武則天，說后妃二人每夜對天咒詛，武則天大怒，喝令內侍把兩個賤婢揪來，待俺處治。不一會兒，那劉皇后和竇德妃二人，被一群狼虎擬的太監當髻一把揪住，拖到武則天跟前。可憐后妃二人，見橫禍從半天裡落下來，嚇得她玉容失色，見了則天女帝，只是不住地叩頭求饒。則天皇帝見了她二人，氣得眼中迸出火來，只聽得喝一聲打，那七八條朱漆棍兒，向后妃二人身上亂打，打得二人在地上亂滾，口中一聲聲天啊！萬歲啊地慘叫。武則天怒氣不息，喝令先把后妃二人的舌頭連根挖去；二人都是嬌弱的身軀，如何受得住這個痛苦，早已暈絕過去了。則天皇帝見二人已不能活命，便傳旨把兩個賤婢的身軀毀了。當有刀斧手上來，把后妃二人的屍身抬去，在御苑冷僻的地方，砍做了二、三十塊，向草地上亂拋。第二天，這草地上飛集了一大群鴉鵲，銜著屍肉，向四處飛散去了。
如今睿宗皇帝想起當初劉皇后、竇德妃二人死得很慘，又無處找尋屍身，只得請了高明的道士，在御苑中築台招魂，備了皇后的衣冠，裝在兩口空棺木裡，用皇太后的輿馬旌旗出喪。
在京師大街上經過，人人看了酸鼻，靈柩抬出東都的南郊，埋入土中，建成兩座高大的陵墓。下詔封劉氏為肅明順聖皇后，封竇氏為昭成順聖皇后。肅明後的陵墓稱作惠陵，昭成後的陵墓稱作靖陵。太上皇自埋葬兩後以後，心中總是憂悶不樂，精神銳減。玄宗皇帝挾持太上皇至安福門觀樂三天，原是要解去太上皇憂悶的意思，誰知自觀樂以後，便病臥在西宮。延挨到開元四年六月，太上皇崩於百福殿，年五十五歲。
玄宗皇帝在宮中守孝，所有朝廷一切大事，統統交給丞相張說管理。皇帝在宮中閒著無事，不免多與后妃周旋說笑解悶。
那時，玄宗在後宮臨幸的妃嬪，共有四十餘人。寵愛既多，子息亦蕃，共有皇子三十人。劉華妃生子名琮，第六子琬，第十二子璲。趙麗妃生子名瑛。元獻皇后生肅宗皇帝。錢妃生子名琰。皇甫德儀生子名瑤。劉才人生子名琚。武惠妃生第十五子名敏，第十八子瑁，第二十一子琦。高婕妤生子名玢。郭順儀生子名璘。柳婕妤生子名玢。鍾美人生子名環。貞美人生子名瑝。閻才人生子名玭。王美人生子名珪。陳才人生子名珙。鄭才人生子名瑱。武賢儀生子名璿，又生第三十子名璥。其餘七子，便自幼夭折。
在諸妃嬪中，玄宗最寵愛的，原是那元獻貴妃。楊氏自生第三皇子亨以後，又生寧親公主，身體十分虛弱，常常害病，在十年上便已薨逝。玄宗想起昔日兒女私情，殿壁煎藥的光景，便十分悲哀，原擬追封為皇后，只因礙著王皇后的面子，便也罷了。這時，有一個武惠妃，也是玄宗寵幸的，她是恆安王武攸止的女兒，自幼兒養在宮中，和玄宗朝夕相見。玄宗做藩王的時候，便和妃子結識上私情了。玄宗即皇帝位，封武氏為惠妃。
諸位妃嬪中，惟惠妃最能明白玄宗的性情；每次玄宗臨幸惠妃，諸事設備，都能合玄宗的意，使皇帝十分舒適。惠妃容貌又十分美麗，雖不多言笑，但靜默相對，自能使人心曠神怡。因此，楊氏去世以後，玄宗便常常在惠妃宮中起坐，頗能解得皇帝憂愁，惠妃便大得寵幸。連生皇子二人，公主一人，都不滿三歲，便夭折了，惠妃悲泣不已，皇帝竭力勸慰著。接著又生一皇子名瑁，玄宗欲惠妃歡喜，以襁褓時候，便封為壽王。又怕養在宮中不祥，便抱出宮去，寄養在寧王府中。自壽王生後，又生盛王和咸宜、大華二公主。當時，王皇后在宮中權力甚大，她仗著是太上皇聘娶的皇后，平日便不把諸位妃嬪放在眼中。太平公主之亂，王皇后又是從中預聞大計的，因此恃功而驕。但入宮多年，一無生育，這時見皇帝寵愛武惠妃，心中甚是妒恨，每見皇帝，便說武惠妃的壞話。有時見了惠妃，后妃二人總是爭吵不休。這時，惠妃身懷六個月的孕，皇后見了，心中更是妒忌。誰知因幾次哭鬧，震動了胎氣，便小產下來。皇帝知道了，又是痛恨，又是痛惜，當下便有廢去皇后的意思。
這一天，見姜皎進宮來奏對，玄宗便說起廢立皇后的事體。
姜皎忙跪下地去奏說：「帝后不和，非國家之福！」誰知這姜皎一轉身，便到皇后跟前去告密。皇后聽了，十分恐慌，忙把國舅王守一喚進宮來，兄妹二人商量個抵制的法子。依皇后的意思，欲先下手毒死惠妃。經守一再三勸說，皇后又想起京師地方崇聖寺和尚明悟久有壓勝的本領，便令守一去和明悟商議。那明悟原和守一交友，聽了守一的話，便說貧僧自有使帝后和好，又使皇后生子的方法。守一聽了，十分歡喜，忙送過一萬銀子去。那明悟和尚便在寺中築起一座七層的高壇來，按著二十八宿的方位，用二十八個小和尚手執幢幡寶蓋，分站在七層台階上。又悄悄地進宮去，偷得一件皇帝平日穿過的衣裳來，寫著生年月日時辱，鎮壓在壇下。這和尚每日起五更上壇去拜祭北斗，連拜了四十九日，功德完成，從祭壇上取下一方香木來，交給王守一，恭恭敬敬拿進宮去，令皇后掛在貼身的黑衣上，說是皇帝自能把寵愛的心思用在皇后身上的。這皇后信以為真，把這香木早晚不離地掛在貼身。這時，惠妃和皇后的意見愈鬧愈深，各人都有心腹的宮女，混在左右打聽消息；那皇后的一舉一動，早有心腹宮女報與惠妃知道。這時，皇帝夜夜臨幸惠妃，惠妃一心想巴結上了皇帝，廢去了皇后，自己穩穩做一個正宮娘娘。趁著歡樂過後，便把皇后如何背地裡令崇聖寺和尚行壓勝的魔法，又說著謊道：「皇后貼身還掛著勾魂木，欲勾去皇上的魂魄，一意想候陛下千秋萬歲以後，那國舅便造反自立為皇帝。」玄宗心中原厭惡皇后的，再經惠妃如此一挑撥，不覺勃然大怒，他也不傳宮中守衛，親自大腳步趕到正宮去。那宮女們見皇帝怒氣勃勃，飛也似地搶進宮來，也不及通報。皇后坐在鏡台，正梳妝著，從鏡中望見皇帝已站在自己身後，不覺大驚，忙回身站起，一眼見皇帝臉色氣得鐵也似青，知道有大禍，忙跪下地去叩頭。這時，皇后正散著發兒，皇帝伸手過去揪住皇后的鬢髮。皇后身體原是十分嬌小的，被皇帝一把提起身體來，伸過右手去，只聽得嗤的一聲，那皇后的圍裙也被皇帝扯破了一大幅，露出貼身的腰帶來。一眼望去，那腰帶上掛著一塊香木。那皇帝，這時氣得雙手索索亂抖，劈手去把香木奪在手中一看，見正百刻著霹靂木三字，下面又刻著天地日月之文。陰面上卻恭恭整整地刻著「李隆基」三個字。這李隆基原是玄宗皇帝的名諱，皇帝一想，那惠妃說欲勾去皇上魂魄的話，有著落了。伸過手去一掌摑在皇后粉臉上，可憐打得皇后的嘴臉立時浮腫起來。依皇帝的氣性，還要趕上前去踢打，這時趕進許多妃嬪來，一齊跪倒在地，替皇后求饒。
有幾個略得寵幸的妃嬪，上去把皇帝的身體扶住，在椅上坐下。
那皇后跪倒在地，一邊磕頭，一邊哭訴實因，希望得皇帝的寵幸，便用著這壓勝法兒，又把如何得了姜皎的密報，又如何托國舅王守一去求明悟和尚作法事，取了這霹靂木來掛著，說個備細。皇帝先有惠妃的話在耳，如何肯聽皇后的話，便一迭連聲喝著說：「把這賤婢捆綁起來，送交刑部去處死。」這聖旨誰敢不依，早已進來了四個內侍，上去把皇后掖住。慌得皇后哭著爬在地下掙扎著，不肯起來。說道：「陛下縱不念俺夫妻患難一場，獨不念阿忠脫紫半臂，易斗面，為生日湯餅邪？」
一句話，不覺觸動了皇帝的心，阿忠便是皇后父親仁皎的小名。
正在不可開交的時候，報說丞相張說進宮來。那張說原是玄宗親信的大臣，常在宮中出入的，當時也顧不得了，踏進皇后的寢宮。一眼見皇后倒在地下，那種可憐的樣子，忙也脫去帽子，趴在地下磕頭。那皇帝便說：「皇后有謀害朕性命之意！」張說忙解說道：「貴莫貴於天子，親莫親於夫婦！皇后正位中宮，榮寵極矣。縱使夫婦不合，亦萬不致有不利於陛下之念！皇后若無陛下，則皇后之榮寵俱失，皇后雖愚，愚不至此！」玄宗聽了張說的一番話，慢慢地把氣也平下來了，便立刻下詔，把皇后廢為庶人。姜皎、王守一，浮屠明悟，一齊斬首。便有立惠妃為皇后之意。當有御史潘好禮上疏奏道：「禮，父母仇不共天；春秋，子不復仇，不子也。陛下欲以武氏為後。何以見天下士？妃再從叔，三思也；從父，延秀也；皆干紀亂常，天下共疾！夫惡木垂蔭，志士不息；盜泉飛溢，廉夫不飲；匹夫匹婦尚相擇，況天子乎？願慎選華族，稱神祇之心！春秋，宋人夏父之會，無以妾為夫人；齊桓公誓葵邱日，無以妾為妻；此聖人明嫡庶之分，分定則窺競之心息矣。
今人閒鹹言，右丞相欲取立後功，圖寵幸。今太子非惠妃所生，而妃有子；若一儷宸極，則儲位將不安。古人所以諫其漸者，有以也！」
玄宗看了這奏章，想到惠妃是罪人之後，怕立為皇后，負罪於祖宗，便也只好罷休。但從此宮中沒有皇后，惠妃的權力一天大似一天，也和做皇后一般的威風了。只因潘好禮有這本奏章，便痛恨他到底，找了他一點錯處，革去了潘御史的官。
玄宗也十分寵愛惠妃，無日不在惠妃宮中起臥。惠妃乘此把自己平日不對心意的妃嬪，在皇帝跟前進了讒言，一齊打入冷官。內中有一個林昭儀，原也很得皇帝寵愛的，自從有了武惠妃以後，這林昭儀的寵愛漸漸地失去了，如今也被打入冷宮。
林昭儀卻不怨恨皇帝，只怨恨那武惠妃。昭義在宮中原積蓄得極多的銀錢，她把這銀錢交與一個姓黃的太監，拿出宮去，買一個絕色的女子，在宮外候著皇帝，使那女子分去武惠妃的寵，借出了胸中的氣。
這年冬天，皇帝照例到各處皇陵去祭祖，經過潞州城，宿在行宮中。在黃昏正沉悶的時候，忽見一個絕色女子，托著盤兒，獻上酒萊來。只看她一雙白淨纖尖的手兒，早已勾動了皇帝的春心。玄宗傳諭，留下這女子。一宵恩愛，把皇帝全個兒心腸都掛住在這女子身上。據這女子說姓趙，原是看守行宮趙侍郎的女兒，玄宗信以為真，便把這趙家女子百般寵愛起來。
第二天下旨，立趙氏女為麗妃，趙侍郎進位為尚書。在行宮裡流連了五六天，便帶著麗妃進宮去，在御花園裡打掃出一間精美的宮室來安頓下，從此，玄宗每日非趙麗妃不歡，飲食坐臥，都在這麗妃宮中，早把個武惠妃拋在腦後了。這趙麗妃原是娼家出身，是林昭儀指使黃太監花了三千銀子去買來，寄養在趙侍郎家中，覷玄宗皇帝孤寂的時候，便進獻上去。趙麗妃放出娟家房第之間迷人的工夫來，皇帝便落在彀中了。欲知後事如何，且聽下回分解。