錢道戢字子韜，吳興長城人。父錢景深，梁漢壽縣令。
道戢少時以孝行著稱，年長後，頗有治事之才略，高祖未顯時，將堂妹嫁給了他。從高祖平盧子略於廣州，授職為濱江縣令。高祖輔政，遣道戢隨世祖平定張彪於會稽，以功拜為直閣將軍，任員外散騎常侍、假節、東徐州刺史，封為永安縣侯，食邑五百戶。仍領兵三千，隨侯安都鎮守梁山，不久兼錢塘、餘杭二縣縣令。永定三年(559)，隨世祖鎮於南皖口。天嘉元年(560)，又兼剡縣令，鎮於縣之南巖，旋即為臨海太守，鎮南巖如故。
侯安都討留異時，錢道戢率軍出松陽以斷留異之後路。留異亂平，以功拜為持節、通直散騎常侍、輕車將軍、都督東西二衡州諸軍事、衡州刺史，兼始興內史。光大元年(567)，增加邑戶連同舊邑共七百戶。
高宗即位，征辟歐陽紇入朝，紇疑懼，舉兵來攻衡州，道戢與他作戰，擊退了他。及至都督章昭達率兵討伐歐陽紇，以道戢為步軍都督，從小路斷歐陽紇之後。紇亂平，授職為左衛將軍。
太建二年(570)，隨章昭達征伐蕭巋於江陵，道戢另率眾軍與陸子隆焚燬青泥舟艦，又為昭達前軍，攻安蜀城，受其降。以功加散騎常侍、仁武將軍，增加邑戶連同前邑共九百戶。同年，遷任仁威將軍、吳興太守。未赴，改授使持節、都督郢巴武三州諸軍事、郢州刺史。王師北伐，道戢與儀同黃法..圍歷陽。歷陽城平，便讓道戢鎮守。以功晉陞為雲麾將軍，增加邑陳書戶連舊邑共一千五百戶。同年十一月染病卒，時年六十三歲。贈以本官，謚號肅。有子錢邈為後。