毛澤東失去了根據地，只得不停地「打圈子」。他一邊「打圈子」，一邊在尋找彭德懷部隊，那情景就像當年他尋找朱德部隊一樣。
彭德懷呢，也像當年的朱德一樣，在尋覓著毛澤東部隊的蹤影。
彭德懷率部從井岡山突圍，清點了一下人數，為五百多人。何鍵發給蔣介石的電報稱：「彭面有黑胡，騎黑馬，人約九百，槍六七百支。每人攜帶炒米，並無飯吃。」
除夕夜，毛澤東是在大柏地的王家祠堂裡度過。彭德懷呢，奇事一樁：那天，他們渡過章水，進入一個數百戶的村莊。村上有幾家大地主，正擺了好多桌酒菜。聽見紅軍進村，趕緊逃跑。吃了多日炒米的彭德懷部隊，遇上如此豐盛的筵席，真是難得！
眾人飽餐一頓，彭德懷要帶部隊馬上離開。無奈許多人飲酒過量，倒頭便睡。無奈，彭德懷只得親自通宵在外走動，以防不測。
清晨槍響，彭德懷部隊緊急集合。在忙亂之中，一半隊伍走散。彭德懷清點人數，只剩二百八十三支槍，三百來人——損失了二百來人！
彭德懷帶著這支三百來人的紅五軍；向東前進，夜襲於都（過去寫作。鄂都）縣城，居然一舉成功。他從俘虜中吸收一批人加入紅軍。
在於都城，紅五軍的黨代表滕代遠帶了個警衛員，趕到了郵局，專心致志地在那裡翻看報紙。他已經好多天沒有見到報紙。從報上得知，那些「會剿」井岡山的白軍，在「得勝」後已紛紛「回防」。另外，報上還披露，蔣介石和粵軍、桂軍之間的矛盾正在加深，日漸表面化。
在尋找報紙時，滕代遠的駁殼槍不慎走火，子彈從他胸前穿透。
無奈，彭德懷只得把黨代表安排在當地養傷。不過，滕代遠從報上得知的訊息，使彭德懷萌發了新的計劃：重新打回井岡山！因為自從離開井岡山之後，他吃夠了沒有根據地的苦頭……
天氣漸漸轉暖。彭德懷部隊只有棉衣，沒有單衣。他帶部隊奔襲安遠縣城。原本的目的不過是為了從國民黨部隊裡弄到點單衣，進城後卻有了意外發現：他學習滕代遠的辦法，在縣城裡收集報紙、文件。偶然，在縣政府的一份文件中，見到紅四軍在閩西消滅郭風鳴旅、擊斃郭風鳴的消息，得知朱毛部隊原來到了汀州！
這下子，彭德懷暫且放棄了打回井岡山的計劃，急於東進，與朱毛紅軍會師。
彭德懷派人前往長汀，尋找毛澤東……
不多日，一封信忽地從門縫裡塞了進來。彭德懷開了門，卻不見送信人。
彭德懷急急拆信，頓時眉開顏笑：那信是毛澤東寫的！毛澤東說，他要率紅四軍從福建長汀西進，攻取瑞金，希望彭德懷率紅五軍前往瑞金會師。
就這樣，4月1日，兩軍會師於江西瑞金，毛澤東和彭德懷「第二次握手」！他們從1月14日分手，不過兩個半月，兩軍都經歷了千難萬險，感慨萬分。
彭德懷回憶和毛澤東、朱德見面時的情景：「午飯時，我和朱軍長、毛黨代表一起吃午飯。那時的午飯，各自用洗臉毛巾包一碗飯，到休息時就地吃，也沒有什麼菜，吃冷飯，喝冷水。」見面時，毛澤東向彭德懷表示了歉意：「毛黨代表說，這次很危險，不應該決定你們留守井岡山。」
就在毛澤東、朱德和彭德懷商議未來大計之際，4月3日，從上海經秘密交通線送來的一封長信，掀起一番不小的風波。
那是中共中央1929年2月7日發出的指示信，信是寫給「潤之、玉階兩同志並轉湘贛邊特委」的。潤之，即毛澤東；玉階，即朱德。
信的開頭寫道：「自六次大會新中央回國工作半年來，幾次派人通信給你們，始終未能得你們回信，真不勝焦念。只是贛西特委在前兩月曾來一信，說你們給中央來了一個報告為他們遺失了，而中央給你們信託他們轉，也同遭遺失……」這表明信是中共「六大」產生的「新中央」寫來的，而且是半年來第一次能夠送到毛澤東、朱德手中的指示信。這封信，史稱「二月來信」。
來自上海的指示信提出，「將紅軍的武裝力量分成小部隊的組織，散入湘贛邊境各鄉村中進行和深入土地革命。」信中作了具體的規定：「部隊的大小可依照條件的許可，定為數十人、數百人，最多不要超過五百人。」「決不宜在任何時候豎起一個集中的目標給敵人攻擊。」
這些來自上海的指令，是周恩來為中共中央起草的。他當時很久未收到紅軍報告，不知具體情況。根據毛澤東這一年半以來實際鬥爭的經驗，這樣的分散兵力是絕不許可的，只有集中兵力才能有效地消滅敵人。這些代表中共中央下達的指示，簡直是在亂彈琴！
「二月來信」中還有一段，是要朱毛離開紅軍，以減小目標。信的原文是這樣的：
中央依據於目前的形勢，決定朱、毛兩同志有離開部隊來中央的需要。兩同志在部隊中工作年餘，自然會有不願即離的表示，只是中央從客觀方面考察和主觀的需要，深信朱毛兩同志在目前有離開部隊的必要：一方朱、毛兩同志離開部隊，不僅不會有更大的損失，且更便於部隊分編計劃的進行，因為朱、毛兩同志留在部隊中，目標即大，徒惹敵人更多的注意，分編更多不便；一方朱、毛兩同志於來到中央後更將一年來萬餘武裝群眾鬥爭的寶貴經驗供（貢）獻到全國以至整個的革命。兩同志得到中央的決定後，不應圖於一時群眾的依依而忽略了更重大的更艱苦的責任，應毅然地脫離部隊，速來中央。
面對這樣的中央來信，毛澤東又一次陷入進退維谷的境地，如他在《井岡山鬥爭》中所言：「不從則跡近違抗，從則明知失敗。」那時，毛澤東所說的是那「喝米湯的」湖南省委瞎指揮；如今，中共新中央仍在那裡亂髮號令。
毛澤東只得據理申辯，於4月5日代表前委致函中共中央。
毛澤東在信的一開頭，就不客氣地指出；「中央此信對客觀形勢及主觀力量的估計都太悲觀了。」
毛澤東寫道；
中央要求我們將隊伍分得很小，散向農村中，朱、毛離開隊伍，隱匿大的目標，目的在於保存紅軍和發動群眾。這是一種不切實際的想法。以連或營為單位，單獨行動，分散在農村中，用游擊的戰術發動群眾，避免目標，我們從1927年冬天就計劃過，而且多次實行過，但是都失敗了。
毛澤東強調，一年多的實踐證明，「分兵以發動群眾，集中以應付敵人」是成功的經驗。至於要朱、毛脫離紅軍，毛澤東是這樣答覆的：
現在黨的指揮機關是前委，毛澤東為書記，軍事指揮機關是司令部，朱德為軍長，中央若因別的需要朱、毛二人改換工作，望即派遣得力人來。我們的意見，劉伯承同志可以任軍事，惲代英同志可以任黨及政治，兩人如能派得來，那是勝過我們的。中央去年6月來信說派賀龍同志來視察，不知如何沒有來，現在從福建來交通極便，以後務望隨時派人來視察。
與此同時，彭德懷也給中共中央寫信。信是4月4日寫的，這是他頭一回給中共中央寫信。寫畢，他把信的原稿交給毛澤東，抄件交給地下交通員帶往上海。
彭德懷在信中，贊同毛澤東的見解。他指出，「在反革命高潮時不宜分兵，分則氣虛膽小」；「這種嚴重時期，只有領導者下決心與群眾同辛苦，同生死，集中力量作盤旋式游擊，才能渡過難關，萬萬不能采藏匿躲避政策，就立刻上了消滅之極途」。
好不容易，總算回復了中共新中央的「二月來信」。
毛澤東、朱德和彭德懷，商議著下一步棋該怎麼走。
這時江西的形勢，跟四個多月前大不相同，如毛澤東在給中共新中央的信中所言：「自劉、郭二旅擊潰之後，閩西贛南可以說沒有敵人了。蔣桂部隊在九江一帶彼此逼近，大戰爆發即在眼前。」
彭德懷主動提出，重新打回井岡山。毛澤東和朱德表示贊同。
於是，紅五軍和紅四軍在會師之後，又分手了。