唐太宗李世民在位時期，經過多年的努力，唐朝出現了社會穩定，經濟發展，百姓安居樂業的局面。人們根據李世民在位時的年號「貞觀」，把這一時期稱為「貞觀之治」。
這一時期，社會秩序達到了前所未有的安定。當時政治清明，官員盡職盡責，百姓樂居樂業，豐衣足食，違法犯罪的事情很少發生。一年之中，全國被處死的囚犯只有幾百名甚至幾十名。這對一個疆域廣闊的國家來說，不能不說是一個奇跡。有一年年底，李世民批准二百九十多名囚犯回家料理後事，等到第二年的秋天再回來接受死刑。等到第二年秋天，所有的囚犯都準時回來了。
商業在這一時期有所發展。封建王朝一般都把農業視為立國之本，推行「重農抑商」的政策，限制商業的發展。這就導致了農業在國民經濟中佔有很高的比重，而商業所佔的比重非常低。因此，農民的地位往往也要高於商人。唐太宗統治時期，雖然也同樣重視農業，但對商業並不歧視，還積極創造條件，鼓勵商業的發展。這一時期的商業得到了飛速發展，很多商業城市紛紛興起。除了首都長安和東都洛陽之外，揚州、廣州、涼州（今甘肅武威）等地也成為當時享譽中外的商業城市。
國界空前開放。很多來自世界各地的使節，看到唐朝繁華的景象和先進的文化後，都對唐朝充滿了景仰之情。當時唐太宗自信唐朝是世界上最強盛的國家，所以對外國人來到唐朝沒有嚴格的限制。外國人在唐朝生活，非常隨意自然，一點兒也不會感到拘束。他們可以選擇從事商業活動，也可以選擇從政做官。無論是唐朝統治階級，還是普通的百姓，完全把他們當成自己的同胞看待。
「貞觀之治」盛世的出現，主要有以下幾方面原因：
第一，唐朝是推翻隋朝的殘暴統治建立起來的政權，唐太宗李世民吸取隋朝滅亡的教訓，對百姓的生活極度重視。他在繼承皇位之後，就推行了減輕賦稅和徭役的政策，讓剛剛經歷過戰亂之苦的老百姓得到休養生息的機會。
第二，推行「府兵制」。這種制度規定，士兵在農忙的時候是耕種土地的農民，利用農閒時間訓練。打仗時，士兵所用的馬匹和武器由自己準備。這種做法保障了兵源的充足，同時還把軍需品轉嫁到了農民身上，使得國家的軍費得以減輕。除此之外，這種制度還將士兵與將領隔離起來，使得將領無法擁兵自重，割據一方，保證了國家安全。
第三，恢復「均田制」。這一制度使得很多農民獲得了土地，在一定程度上滿足了農民對於土地的要求，對地主豪強兼併土地起到了限製作用，促進了農業生產，保證了國家的稅收。
第四，唐太宗對法制非常重視，實行依法治國的政策。他曾經說，法律是一個國家的根本，無論是統治階級，還是普通百姓，所有人都要遵守法律。他能夠以身作則，在他的影響下，全國百姓都安分守己，違法犯罪的事情極少發生。
第五，唐太宗能夠重用人才，廣開言路。唐朝繼承了隋朝的科舉制度，唐太宗又對科舉制度進行了革新，增加了考試科目，擴大了應試的人數。這些措施使得一大批有才能的人受到了朝廷的重用。
唐太宗說：「民，水也；君，舟也。水能載舟，亦能覆舟。」這句話充分體現出了他以民為本的思想，正是有了這種思想，他才能夠開創「貞觀之治」的盛世。