話說錢欽使奏折到京，太后瞧了，心中也很感動，立召軍機各大臣，商議了一回，如何能夠損上益下，如何能夠轉弱為強。無奈各大臣唯唯諾諾，沒一個慷慨陳辭的，恁「女堯舜」如何利害，一個兒終是孤立無助，空議了幾回，只好暫且擱過。一日，廣西傳來警電，報稱「革命黨起事，黨魁孫文黃興等率同悍黨，由越南進攻鎮南關，我軍猝不及備，右輔山炮台三座，致被革黨奪去，現在調集將士痛加剿辦」等語。太后道：「革命黨屢撲屢起，真是朝廷心之腹害！起初不過幾個沒天地的青年，搖筆弄舌，在報紙上胡言亂語。到上海發現萬福華刺王子春的案子，我就知道該逆黨的勢力不小。後來京師重地，發現吳樾炸擊五大臣事情。官場裡頭，發現徐錫麟槍擊恩撫事情，更是不可輕視。趕忙預備立憲，籌辦新政，指望挽救一二，誰料效力全無。萍鄉的革命，堪堪蕩平，這會子鎮南關又起事了。滿朝大臣，沒一個可靠的人。他們只知道享榮華富貴過太平日子，把國家大事，朝廷要政，都推卸在我一個兒身上。可憐我使本了心，依然無濟於事。」說到傷心處，不禁滴下淚來。
隨命內監傳軍機大臣議事。
一時軍機大臣奕劻、鹿傳霖、載灃等都到。太后就把廣西撫臣的電奏，給眾人瞧閱。鹿、載兩軍機因奕劻是軍機領袖，未便先對。只見奕劻道：「革命黨雖然凶悍，右輔山炮台三座，同時失守，該省軍備疏暇，不問可知。該巡撫似難辭咎，照奴才意思，似宜責成該撫，趕快克復！」太后道：「那是當然的事，不必再說。我想革命黨這麼猖撅，斷不能責備桂撫一人，就能了事。大家想想還有什麼好法子，可以消弭這場大禍？我看革命黨的聲勢，很是不能輕視呢！」載灃道：「誠如聖諭。
撅命黨聲勢真不小，奴才探得各處黨會，異流同趨，現在都已歸合為一了，不比從前，先是幾個青年學子，一昧孩子氣，沒甚勢力。」太后驚問：「你說的會黨，是不是匪黨呢？」載灃道：「怎麼不是！褲東的三點會、三合會，山東的大刀會、小刀會，東三省的紅鬍子，湖南四川的哥老會，長江一帶的青紅兩幫，都歸結了一起。」太后大驚道：「這還了得！青紅幫的利害，我是知道的！」
原來這青紅兩幫，都是著名匪徒團結成功的絕大大團體。
青幫中大半是兵勇、差役、流氓一類人；紅幫中大半是強盜、鹽梟、光蛋一類人。彼中人稱為青紅不分家，所以每欲人紅幫的，必須先入青幫，就是作奸犯科，紅幫也比青幫利害。當乾隆年間，苗蠻作亂，高宗帝屢次遣將出師，屢次被挫，無法撲滅。於是張掛黃榜，招賢平蠻。忽有一個僧人名叫羅祖的，揭榜應招。到了邊地上，並不選將挑兵，只建了一座高台，禮懺拜佛，挾著不生不滅大慈大悲的意旨，居然勸退苗蠻。高宗聞之大喜，意欲將羅祖召進京師，加賜法號。羅祖不願受封，仍舊留居邊地修養。
彼時有姓翁的、姓錢的、姓潘的三個人敬慕羅祖大名，結伴前往求道。見了羅祖，道達誠意，羅祖不應，三人掬誠固求。羅祖被纏不過，折葦為航，渡江逃避。三人趕忙乘船追趕，直到如今，那地方就喚做了蘆葦江。當下翁、錢、潘三人直追到杭州武陵門外啞巴橋左近，忽見一山擋路，那座山卻有一個山洞，羅祖直奔山洞，竟然蛇行而人。三人心想跟隨入洞，怎奈洞口奇狹，不能容身。回到洞頂，俯察四周，怕的就是這個洞是穿山洞，羅祖從這裡進去，從那邊出來。瞧了一遍，見並無第二個山洞，知道羅祖仍在洞中，三人都放了心，於是長跪洞外，掬誠懇求。
經歷三日三夜，粒米不食，滴水不飲，忽見洞中出來一個童子，向三人道：「你們都為求道而來，現在奉羅祖法諭，我們須跪至紅雪齊腰，蘆穿膝蓋，方能與羅祖有師徒之分。」三人聽罷大駭，暗忖世界上斷沒有天飛紅雪廬穿膝蓋之事，明知道是羅祖決絕的表示，於是膝行而前，哀懇童子，入告祖師，俯鑒我們熱忱，推恩准予收錄。童子點頭而入，又經歷了數晝夜，消息沉沉，依然杳無希望。時正臘月上旬，嚴寒侵入肌殼，這三個人並不曾多帶得衣服，跪在陰森蕭瑟的山洞口，偏偏的六出花飛，天降大雪，不覺都凍僵得了。
等到將近五更，積雪已逾一尺，虧得一到天明，晴光大放，雪止風和，三人得著了暖氣，悠悠醒轉，忽見身旁的積雪，紅白相間，顏色非常鮮艷，不禁大喜過望道：「感謝皇天，紅雪齊腰的法諭，已經驗了！羅祖就要收我們了。」且住，雪色紅艷，難道果是三人至誠格天麼？原來三人為了寒極無衣，不得已，摘取田間稻草，裹在身上擋寒，稻中之谷，恰巧墜在髮際，雪後樹頭飛鳥沒處覓食，遙見三人髮際遺有谷粒，爭下喙食，皮破血流，白雪頓時變成紅色。三人一來為凍得僵了，二來為一心注在羅祖身上，所以毫未覺著。當下大喜過望，忽覺兩腿麻木，站起身來瞧時，見地面上突出的蘆根，已經鑽入膝蓋，膝蓋上也流出血來，染得地下的雪愈益紅了。三人都不禁感極而泣，相語道：「蘆穿膝蓋的話又應了！」道言未絕，山洞中走出一人，正是羅祖。羅祖道：「孺子真可教，來隨我入洞學道。」說也奇怪，跟著羅祖，這山下竟然並不狹小。三人到了洞中，日從羅祖學習修養，一住數月。
一日，羅祖忽語三人道：「今日，皇家又在懸掛黃榜，徵求天下奇人俠士了，為的卻是運糧事情。就為出路不太平，運糧船隻，屢遭寇劫，運糧官員，屢典王章，所以欽懸黃榜，招致賢能，你們三人，可趕快下山，揭榜應招。倘然路途遇險，我自前來相助。前程遠大，萬勿遲疑！」三人拜聆之下，頗覺依戀不捨，羅祖拂袖驅逐，始各下山進京。直到現在，那山腳下還有座潘安廟，內塑羅祖神像，青幫弟兄過路的，必盡入廟禮拜，此系後話。
當下翁、錢、潘三人行到京師，才知已隔人世三十餘年！
問旁人時，果然懸有黃榜，於是如法揭榜，欽准三人各招徒弟一千三百二十六人，合帶運糧船一千九百九十隻零半，於是三人就立起一個總幫來，名叫江淮四幫。又把總幫分為三房，是翁大房，錢二房，潘三房，支分派別，各有師承，不相混雜。說也奇怪，當時這翁、錢、潘三人出任運糧之後，果然盜風盡息，糧戶不驚。朝廷異常嘉要，立召三人入京，賜以官爵，許之立譜，廣招徒弟，報效皇家。從此，三人就公立一堂，題名叫做「潘安堂」，各自招收徒弟，徒弟收徒子，徒子收徒孫，聲勢日大。於是又公議立一個總名，就是「青幫」兩字。青幫中人稱羅祖為直祖，稱翁、錢、潘三人為三位主爺，主爺大約就是祖師的意義。
當下翁、錢、潘三人設立了潘安堂之後，就開堂放布，招收徒弟，並立有十大幫規，二十四個字輩，範圍徒眾。那十大幫規是：一、不欺師滅祖；二、不攪亂幫規；三、不藐視前人；四、不江湖亂道；五、不扒灰放籠；六、不引水帶線；七、不奸盜邪婬；八、須有福同享；九、須有難同當；十、須仁義禮智信。二十四個字輩是：「圓明心理大通悟覺普門開放萬象依歸羅祖真傳佛法玄妙」，一字一代，宛然是人家家譜上的字輩。
軍有一樁驚人處，就是幫中人偶有違犯幫規的，不講情面，立斬不貸。潘安堂設立之後，翁、錢二人，也各次第立堂。姓翁的立的就叫翁佑堂，姓錢的立的就叫錢保堂。又組織六部：一是引見部，二是傳道部，三是掌布部，四是用印部，五是司禮部，六是監察部。部設一師，分任辦事。幫中又特編秘密口號，為幫中人相遇問答之用。這秘密口號，名叫「春點」。春點中，如入幫叫「進門檻」，幫外叫「空子」、「叫洋盤」。稱師傅為「老頭子」，徒弟為「徒肯」，又叫「一生」。同門兄弟叫「同參弟兄」，名折梢為「斤頭」，出首為「引水」，充作線人為「帶線」等類，種種名號，不一而足。
凡遇有入幫的，那最初手續，就是由引見師帶領「空子」
求見「老頭子」，接見之後，先將姓名籍貫住址職業履歷等，詢問明白。然後由傳道師把幫中規例，詳細講給他聽，並詢問是否真心入幫「空子」回說是真心，再由引見師與他約定開堂日期。因為每開一回堂，費用不資，所以必須俟有十餘人或數十人，才開一次呢。
到了開堂那天，仍由引見師帶領眾人人堂，各出拜師金為「老頭子」壽，然後焚起全堂香燭，中供翁、錢、潘三位主爺牌位，由引見師帶領行三跪九叩禮。禮畢，設誓謹守營規。誓畢，再至「老頭子」前行禮，各徒弟然後再行互見禮。「老頭子」開言道：「眾多徒弟，今日既入本幫，以後須嚴守規戒，至於同參弟兄，亦須以義相投，不得自相妒嫉，外面如有『斤頭』等類，須得先行通知於我，待我酌量而行，不准冒昧從事！」告誡既畢，乃令掌布師分發票布，布上書明姓氏年歲履歷字輩等項，復令掌印師用了印，分授各徒，作為永久入幫之憑證。那收徒典禮中，更有第一回收的徒，名叫開山門徒弟；末一回收的徒，名叫關山門徒弟。這兩等徒弟師傅都另眼看待，師傅有事，可以代師行使職權，這便是青幫大略情形。太后沒有進宮時候，太后的老子，用一個跟班，是進過門檻的。一夜，酒後狂言，洩漏了幫規，並露出了一個春點折子，犯了幫規第四條江湖亂道之罪，次日就失蹤了。後來查知是被幫中人慘斃的，所以這會子太后聽到青紅幫，就大驚失色。當下鹿傳霖奏道：「依愚臣看來，會匪幫匪，大半是無知識的人，不很可懼，怕的就是各省紳商士庶，並學校的學生，附和革命，那才是國家大害呢！即如今回鎮南關之事，如果沒有上流人在裡頭發縱指示，這班黨徒，如何就會有那麼利害？」奕劻道：「近來民氣果然太囂張了！明仗著朝廷寬厚，不十分計較他，遇到內外政事輒敢藉口立憲，相率干預，一唱百和，肆意簧鼓，甚至糾集煽惑，構釀巨患。鹿傳霖的話，倒也不可不防。」太后道：「那都是立憲的不好。想來海外各立憲國，都是這個樣子的了？」說到這裡，便舉目瞧了載灃一眼，唬得載灃連忙回奏道：「歐洲各君主立憲國，率皆大權統於朝廷，庶政公諸輿論，至於施行庶政，裁決輿論，仍自朝廷主張。那民間集會結社，與一切言論著作，莫不有法律為之範圍，各國也從沒有以破壞綱紀干犯名義為立憲的。」太后道：「照你說來，現在的亂民，謬說蜂起，淆亂黑白，下凌上替，綱紀蕩然，就在歐洲，也斷難姑容的了？」載灃應了一個「是」。奕劻道：「奴才還有一件事要回老祖宗，現在學風很是敗壞，士習很是澆漓，各處學生，動思踰越範圍，干預外事，有侮辱官師的，有抗違教令的，有悖棄聖教、擅改課程的。也有變易衣冠武斷鄉曲的。甚至本省大吏，拒而不納，國家要政，任意要求，動輒捏寫學堂全體空名，電達樞部，不考事理，肆口詆諶。此種舉動，也與革命不無密切相關。」太后道：「這麼罷，趕快發一道電旨給桂撫，責成他將右輔山炮台克復，孫文、黃興等幾個著名匪徒，休放走了。一面擬旨嚴禁學生干預政治，並各地開會演說等事。擬了稿呈我瞧過再發！」軍機大臣遵旨辦理去訖，太后又與奕劻商議了幾樁大事。
當下頒旨廣東省敬設水陸兩提督缺，又因江浙兩省黨會充斥，梟匪滋擾，命提督姜桂題統兵馳赴浙江，辦理剿撫梟匪事宜。派江蘇布政使瑞澄辦蘇松太杭嘉湖緝捕清鄉事宜。提足精神，辦事各政。隔不上幾時，廣西革命黨果然霧解冰消，右輔山炮台，全都克復了。
不意才過新年，廣東地方，又釀起一件絕大的交涉案子，卻是日本輪船名叫二辰丸的，滿載了軍火，計有槍枝九十四箱，子彈四十箱，私運進廣東洋面，意圖接濟民黨，重興革命。偏偏機事不密，被官府偵著了，立派軍艦出口，把二辰丸緝獲扣住。日本人因粵海軍人員擅自卸去二辰丸上的日本國旗，借這大題目，跟中國大大不答應。中國雖然理直氣壯，朝野一心，究竟積弱之邦如何好與強國對抗？強國的後盾是兵力，弱國光不過是辨論，恁你妙舌生蓮，瞧見了巍巍鐵艦，森森鋼炮，不由你不忍氣吞聲，忍錯完結。這一件二辰丸案子，交涉終局，依舊是「賠款服禮」四個字。
二辰丸交涉才終，雲南省河口、南溪等處革命黨又起事了，為首的依舊是黃興。從越南海防地方進兵，直搗河口。一面分兵攻蠻耗、開化、蒙自等處，奪占炮台，聲勢十分利害。究竟烏合之眾，不敵節制之師，官軍一出馬，三五仗就把革軍打散，所失地方，盡都收復。奏報到京，皇太后私念革命黨屢仆屢起，都因滿漢沽恩太不均勻之故，於是降旨加恩咸豐同治以來功臣子孫。一面頒布諮議局章程，著各省督撫迅速舉辦，實力奉行，自奉到章程之日起，限一年內一律辦齊。一到八月裡，更把憲法大綱，及議院法、選舉法要領，並議院未開以前逐年應行籌備事宜，刊刻謄黃頒給京內外各衙門，懸掛堂上，責成依限舉辦。似此切實整頓，總可消弭巨患。欲知果否太平，且聽下回分解。