秦二世的元年，便是公元前二九年，戍卒陳勝、吳廣，因為遣戍漁陽，自度失期當死，起兵於蘄（qi）。注194北取陳。勝自立為楚王。於是六國之後，聞風俱起。
魏人張耳、陳余，立趙後歇為趙王。
周市立魏公子咎為魏王。
燕人韓廣，自立為楚王。
齊王族田儋（dān），自立為齊王。
時二世葬始皇於驪山，注195工程極其浩大。工作的有七十萬人。二世聽了趙高的話，把李斯殺掉。以為山東盜是無能為的。後來陳勝的先鋒兵打到戲。注196才大驚，赦驪山徒，命少府章邯，帶著出去征討。這時候，秦朝政事雖亂，兵力還強。山東烏合之眾，自然不能抵敵。於是陳勝、吳廣，先後敗死。章邯北擊魏。魏王咎自殺。齊王儋救魏，亦敗死。
先是楚將項燕之子梁，和其兄子籍，起兵於吳。沛人劉邦，亦起兵於沛。注197項梁渡江後，因居鄛（chao）人范增的遊說，立楚懷王之後心於盱眙（xū yi），仍稱為楚懷王。注198項梁引兵而北，其初連勝兩仗。後來亦為章邯所襲殺。於是章邯以為楚地兵不足憂，北圍趙王於巨鹿。注199
楚懷王派宋義、項籍、范增北救趙，劉邦西入關。宋義至安陽，注200逗留四十六日不進。項籍矯懷王命殺之。引兵北渡河，大破秦兵於巨鹿下。章邯因趙高的猜疑，就投降了項籍。先是韓人張良，因其先五世相韓，嘗散家財，募死士，狙擊秦始皇於博浪沙中，注201想為韓報仇。及項梁起兵，張良遊說他，勸他立韓國的公子成為韓王。劉邦因張良以略韓地，遂入武關。注202趙高弒二世，立公子嬰，想和諸侯講和，保守關中，仍回復其列國時代之舊。子嬰又刺殺趙高。而劉邦的兵，已到霸上了。注203子嬰只得投降。秦朝就此滅亡。時為公元前二六年。
項籍既降章邯，引兵入關。劉邦業已先入，遣兵將關把守了。項籍大怒，把他打破。這時候，項籍兵四十萬，在鴻門。注204劉邦兵十萬，在霸上。項籍要打劉邦。其族人項伯，和張良要好，到劉邦軍中，勸良同走。劉邦因此，請項伯向項籍解釋；自己又親去謝罪。一場風波，才算消弭。
這時候，封建思想，還未破除。亡秦之後，自然沒有推一個人做皇帝之理。於是便要分封。當封的，自然是（一）前此六國之後；（二）亡秦有功之人。而分封之權，自然是出於眾諸侯的會議，能操縱這會議的，自然是當時實力最強的人。於是項籍便和諸侯王，議定分封的人，如下：
當楚懷王遣將時，曾說：先入關中者王之。照這句話，此時當王關中者為劉邦。然而項籍受章邯之降時，已將秦地分王邯等三人了。這大約是所以撫慰降將之心，減少其抵抗力的。其時劉邦的能先入關，原是意想不到的事。這時候不便反悔。於是說：（一）懷王不能主約；（二）巴、蜀、漢中，亦是關中之地，就把劉邦封為漢王。這也不能說不是一種解釋。然而龍爭虎鬥之際，只要有辭可借，便要借口的，哪管得合理不合理？
項籍尊楚懷王為義帝，而自稱霸王。照春秋戰國的習慣，天子原是不管事的；管理諸侯之權，在於霸主。這時候，天下有變，自然責在項籍。於是因田榮的反叛，出兵征討。漢王乘機便說：項籍分封不平。以韓信為大將，北定三秦，又破韓、河南、西魏、殷四國。並塞、翟、韓、殷、魏之兵五十六萬人東伐楚。居然攻入楚國的都城，項籍聞之，以精兵三萬人，從胡陵還擊。注205大破漢兵。漢王脫身逃走。然而漢王有蕭何，守關中以給軍食。堅守滎陽、成皋以距楚。注206而使韓信北定趙、代，轉而東南破齊。而項籍的後方，為彭越所擾亂，兵少食盡。相持數年，楚兵勢漸絀。乃與漢約，以鴻溝為界，注207中分天下。漢王背約追楚。圍項籍於垓（gāi）下。項籍突圍而走。至烏江，自刎死。於是天下又統一了。時為公元前二二年。
【註釋】
注194 今安徽宿縣。
注195 見第二編第六章。
注196 在今陝西臨潼縣東北。
注197 今江蘇沛縣。
注198 居鄛，今安徽巢縣。盱眙，今安徽盱眙縣。戰國時，楚國的懷王，和齊國交好。秦國人妒忌他，叫張儀去騙他，如肯絕齊，便送他商於（yu）之地六百里（在今河南淅川縣西）。楚懷王信了他，與齊絕交。秦國人卻不給地。懷王大怒，發兵伐秦大敗。後來秦國人又誘他去會盟，把他拘執起來，要求割地，懷王不肯，便死在秦國。楚國人很哀傷他。所以此時以死者之謚，為生者之號，以鼓動民心。古人本有生時立號的。如《史記·殷本紀》說：「湯曰：吾甚武，號曰武王」是。又如周朝的成王，漢朝人亦有以為成字是生號的。
注199 今河北平鄉縣。
注200 今山東曹縣。
注201 在今河南陽武縣東南。
注202 在今陝西商縣。
注203 今陝西長安縣東。
注204 在今陝西臨潼縣。
注205 今山東魚台縣。
注206 滎陽，今河南滎澤縣。成皋，今河南汜水縣。
注207 自滎陽下引河東南，以通宋、鄭、陳、蔡、曹、衛，與濟、汝、淮、泗會。見《史記·河渠書》。垓下，今安徽靈璧縣。烏江，江津名。在今安徽和縣南。