於此，得將十國的情形，略一敘述。當唐末，割據的有兩種人。其一是藩鎮。如：
【吳】 楊行密，本是唐朝的廬州刺史。八八六年，乘淮南的擾亂，進據廣陵。注477後來秦宗權的將孫儒來攻，行密被他打敗，逃回廬州，又逃到宣州，注478仍被孫儒圍起，後乘儒軍大疫，把他滅掉。還據廣陵。盡並淮南之地。
【吳越】 錢鏐（liu），是唐朝的杭州刺史。平越州董昌之亂，注479保據兩浙。時在八九六年。
【南漢】 劉隱，以九五年，做唐朝的嶺南節度使。死後，其弟巖繼之。保據嶺南。
【前蜀】 王建，是神策軍將田令孜的養子。隨令孜入蜀，為利州刺史。注480時今孜以其弟陳敬暄為西川節度使。王建和他翻臉。八九三年，把成都攻破。八九七年，又攻並東川。
其二是流寇。
【楚】 孫儒死後，其將劉建鋒、馬殷等，逃據湖南。八九五年，建鋒為其下所殺，推殷為主。
【閩】 王潮，河南固始人。注481壽州人王緒造反，攻破固始，用潮為軍正。緒因避秦宗權，渡江而南，直流入福建。後為其下所殺，推潮為主，八九三年，佔據福州。潮死後，弟審知繼之。
諸國之中，吳的地勢，和中原最為接近。行密子渥，又盡並江西，地亦最大。注482九三七年，吳為李忭（bian）所篡，改國號為唐，是為南唐。傳子璟（jǐng），乘閩、楚的內亂，把他滅掉。注483遂有覬覦（ji yu）中原之意。前蜀亡後，後唐以孟知祥為西川節度使。知祥攻並東川。於九三三年自立。傳子昶，昏愚狂妄，亦想結契丹以圖中原。所以周世宗對於這兩國，要加以膺懲。湖南自楚亡後，南唐在實際上並未能有其地。其明年，即為辰州刺史劉言所據。注484自此王逵、周行逢，相繼有其地。都居朗州。注485受署於後周。荊、歸、峽三州之地，注486九五年，梁太祖以其將高保融為節度使。從後唐以來，自立為一國，是為南平。宋初諸國皆僅自守，惟北漢倚恃遼援與周本系世仇。至宋初，關係亦未能改善。其情勢如此。
宋太祖的政策，和周世宗不同。周世宗是想先恢復燕、雲的，宋太祖則主張先平定中國。這不但避免與遼啟釁；亦且西北一帶，自五代以來，中國對他的實力，不甚充足。存一北漢，雖然是個敵國，卻可替中國屏蔽兩面，所以姑置為緩圖。九六二年，周行逢卒，子保權幼。潭州將張文表，注487意圖吞併朗州。保權來求救，宋太祖出兵，先因假道，襲滅南平。文表已為朗州兵所擊破，宋兵卻前進不已。到底將朗州打破，執保權以歸。諸國最昏亂的是後蜀，最淫虐的是南漢。宋於九六五、九七一兩年，先後把他滅掉。南唐是事中國最謹的，亦以征其入朝不至為名，於九七五年，把他滅掉。如此，吳越知道不能自立了。滅南唐之歲，太祖崩，太宗立。九七八年，吳越遂納土歸降。其明年，太宗自將伐北漢。先是宋亦屢次伐他，其意只在示威，使之不敢南犯，這一次，則決意要滅掉他。於是先分兵絕遼援兵。北漢遂出降。自朱全忠篡唐自立至此，凡七十三年。
五代時偏方諸國，既不大，又不強，撲滅他們，原不算得什麼事。但是從唐中葉以來，所以召亂而致分裂之源，則不可不把他除掉。所以召亂而致分裂之源是什麼呢？一是禁軍的驕橫，一是藩鎮的跋扈。禁軍雖經周世宗的整頓，究竟結習未除。宋太祖便是因此而得大位的。此弊不除，肘腋之間，就不能保其無變，還說得上什麼長治久安之計？所以宋太祖先於杯酒之間，諷示典宿衛之將石守信等，令其自請解去兵權。至於藩鎮，唐時業已跋扈不堪，五代時更不必說了。宋太祖乃用漸進的手段，凡藩鎮出闕的，逐漸代以文臣。屬於節度使的支郡，都令直達中央。各州官出闕，都令京朝官出知，以重其體，又特設通判，以分其權。
中央的大權旁落，總是由於兵權和財權的旁落。宋太祖有鑒於此，所以特設轉運使於各路，以收財賦之權。諸州的兵，強的都升為禁軍，直隸三衙。注488弱的才留在本州，謂之廂軍。不甚教閱，名為兵，其實不過給役而已。如此一來，前此兵驕和外重之患，就都除掉了。然而天下事有利必有弊。宋朝的政策，是聚天下強悍不軌之人以為兵，而聚天下之財於中央以養之。到後來，養兵未得其用，而財政卻因之而竭蹶，就成為積弱之勢了。又歷代的宰相，於事都無所不統。宋朝則中書治民，三司理財，樞密主兵，各不相知；而言路之權又特重。注489這原是因大權都集於中央，以此防內重之弊的。立法之初，亦可謂具有深意。然而宰相既無大權，而舉動又多掣肘，欲圖改革，其事就甚難了。這就是後來王安石等所以不能有所成就，而反致釀成黨爭的原因。
【註釋】
注477 廬州，今安徽合肥縣。廣陵，今江蘇江都縣。
注478 今安徽宣城縣。
注479 董昌系越州觀察使，叛唐僭號。越州，今浙江紹興縣。
注480 利州，今四川廣元縣。
注481 今河南固始縣。
注482 楊渥時，兵權為牙將張顥、徐溫所奪。溫又殺顥，自居升州（今首都），留子知訓在江都輔政。為他將所殺。養子知誥，討定其亂。代知訓輔政。徐溫死後，大權盡歸於知誥。遂篡吳自立。複姓李，更名忭。
注483 閩亡於九四五年。楚亡於九五一年。
注484 辰州，今湖南沅陵縣。
注485 朗州，今湖南常德縣。
注486 荊州，今湖北江陵縣。歸州，今湖北秭（zǐ）歸縣。峽州，今湖北西陵縣。
注487 潭州，今湖南長沙縣。
注488 殿前司及侍衛馬步軍司。
注489 參看第三十六章。